دامیننس بیت کوین چیست؟

به گزارش سرویس پلاس خبر ناب به نقل از رکنا - دامیننس بیت کوین Bitcoin Dominance می تواند به شما در درک روند حرکت سایر آلت کوین ها کمک کند. به عنوان مثال زمانی که سلطه بیت کوین در بازار افزایشی است، سایر آلت کوین ها روند نزولی در پیش می گیرند و ارزش خود را در برابر بیت کوین از دست می دهند و درصورتی که میزان شاخص دامیننس بیت کوین نزولی باشد، آلت کوین ها ارزش بیشتری در برابر بیت کوین پیدا می کنند. این شاخص برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال به خصوص آلت کوین ها، یکی از حیاتی ترین فاکتورها است.

مارکت کپ بازار چیست؟

مارکت کپ بازار یا ارزش بازار در این مثال ارزش بازار بیت کوین، به معنای ارزش کل تمام سکه هایی است که تاکنون استخراج شده اند. ارزش بازار با ضرب تعداد سکه های در گردش در قیمت فعلی بازار یک سکه محاسبه می شود.

به عنوان مثال، تا نوامبر ۲۰۲۱، تقریباً ۱۸.۸۸۱ میلیون بیت کوین در بازار وجود دارد. اگر قیمت بیت کوین با ۶۰۰۰۰ دلار معامله شود، ارزش کل بازار ۱۸.۸۸۱ میلیون بیت کوین با ضرب در عدد در حال معامله که ۶۰۰۰۰ دلار است،  1.133 تریلیون دلار خواهد بود. این بدان معناست که ارزش کل شبکه بیت کوین ۱.۱۳۳ تریلیون دلار است.

رقم ۱.۱۳۳ تریلیون دلاری به خودی خود چندان معنی ندارد تا زمانی که آن را با سایر بازارها مقایسه کنید. به عنوان مثال، کل ارزش تخمینی بازار طلا نزدیک به ۱۰ تریلیون دلار است. این بدان معناست که ارزش بیت کوین حدود ۱۱ درصد از ارزش طلا است.

رابطه مارکت کپ بازار و دامیننس بیت کوین

Bitcoin Dominance از ارزش بازار بیت کوین و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در محاسبات خود استفاده می کند. به طور کلی، شکل و جهت کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال از بیت کوین پیروی می کند که البته دلیل آن نیز واضح است. بیت کوین به عنوان اولین و محبوب ترین رمزارز دنیا شناخته می شود.

تاثیر دامیننس بیت کوین روی سرمایه گذاری چگونه است؟

همانطور که بالاتر نیز عنوان شد، مهم ترین تاثیر سلطه بیت کوین، روی قیمت سایر آلت کوین ها است. وقتی دامیننس بیت کوین افزایش می یابد، به این معنی است که تقاضا برای  خرید بیت کوین بیشتر است در نتیجه تقاضا برای خرید سایر آلت کوین ها کاهش می یابد و بالعکس.

افزایش Bitcoin Dominance به این معنی است که سرمایه گذاران در بازار کریپتو به دنبال سرمایه گذاری کم نوسان و ایمن تر هستند. چرا که افزایش سلطه بیت کوین بیانگر عدم اطمینان بازار به سایر آلت کوین ها است پس سرمایه گذاران به جای سرمایه گذاری در آلت کوین هایی با نقدینگی و ارزش بازار پایین، به سمت دارایی های کم نوسان و با نقدشوندگی بالا مانند بیت کوین می روند.

در نقطه مقابل در صورت کاهش Bitcoin Dominance، فضا برای سرمایه گذاری روی آلت کوین ها فراهم می شود. کاهش سلطه بیت کوین نشانه خوبی برای آلت کوین ها است. آلت کوین ها با توجه به نقدینگی کم و نوسانات بالا در مقایسه با بیت کوین، احتمال افزایش نمایی بسیار بالاتری دارند. برای مثال، احتمال جهش آلت کوینی مانند BAND از ۵ دلار به ۱۵ دلار نسبت به جهش قیمت بیت کوین از ۱۰ هزار به ۳۰ هزار دلار در بازه زمانی کوتاه تر، بسیار بیشتر است.

معامله گران می توانند از شاخص دامیننس برای به دست آوردن بینشی در مورد بازار و به طور خاص، احساسات معامله گران استفاده کنند. قیمت هر دارایی تابعی از عرضه و تقاضا است، بنابراین این شاخص به طور موثر تقاضا برای بیت کوین را نسبت به تقاضا برای آلت کوین ها اندازه گیری می کند.

معامله گران همچنین می توانند از این شاخص برای استنباط ریسک گریزی بازار استفاده کنند. بیت کوین به عنوان یک دارایی امن و به عنوان یک ذخیره قوی ارزش در طول آشفتگی های اقتصاد کلان عمل می کند. بیت کوین با عملکردی مانند طلای دیجیتال، سرمایه گذاران بسیاری را در این دوران سخت به خود جذب کرده است. بنابراین در صورت افزایش سلطه بیت کوین در بازار و کاهش ارزش آلت کوین ها در بازار، این تغییرات را می توان به این معنا تفسیر کرد که سرمایه گذاران در حال خرید بیت کوین و افزایش سرمایه گذاری ایمن تر هستند.

معایب دامیننس بیت کوین

دامیننس در بین برخی کارشناسان معیاری ناقص در سنجش بازار شناخته می شود. دلیل آن این است که ارزش بازار ارز دیجیتال که به آن وابسته است اغلب غیرقابل اعتماد است.

ارزش بازار مفهومی است که از بازارهای سنتی وارد شده است، اما نمی توان از آن به طور کامل برای ارزهای دیجیتال استفاده کرد. به عنوان مثال، ارزش بازار یک شرکت را می توان به طور قابل اعتماد و دقیق با ضرب قیمت سهام آن در کل انتشار سهام اندازه گیری کرد در صورتی که در مورد ارزش بازار بیت کوین روند بدین شکل نیست. در حال حاضر نزدیک به ۱۹ میلیون بیت کوین در شبکه استخراج شده و در حال داد و ستد است اما این احتمال وجود دارد که چندین میلیون از این بیت کوین ها به دلایلی از جمله گم کردن آدرس کیف پول خصوصی برای همیشه از بین رفته باشد. این درحالی است که مقدار و وضعیت سهام شرکت به دلیل کنترل متمرکز سهام سنتی، مقدار مشخصی است.

یکی دیگر از انتقادات عمده به شاخص دامیننس این است که فعالان بازار به راحتی می توانند با ایجاد سکه های خود و همچنین airdrops، شاخص سلطه بیت کوین را تغییر دهند.

علاوه بر این، بسیاری از آلت کوین ها در طول سال های گذشته، کاملاً فراموش شده اند. این فراموش به این معنی  است که تیم بنیانگذار آنها هرگز محصولی را تحویل ندادند و یا توکن های دیجیتالی ارایه شده، کلاه برداری یا شوخی بوده اند.

دو استراتژی برای ترید کردن با استفاده از دامیننس بیت کوین

راه های زیادی برای استفاده از دامیننس بیت کوین در سرمایه گذاری وجود دارد. دو بخش کلی در ارز دیجیتال بیت کوین و آلت کوین هستند. و با تعاریفی که از قبل ارایه کردیم، می توانیم از دو استراتژی زیر هنگام ترید کردن استفاده کنیم

استراتژی ۱: استفاده از دامیننس بیت کوین برای تعیین قوی ترین روند

معامله گران می توانند از نسبت دامیننس بیت کوین برای تحلیل بیت کوین استفاده کنند. نسبت سلطه بیت کوین مشخص می کند که کدام روند ممکن است بهتر از دیگری عمل کند تا معامله گر بتواند بر این اساس، سرمایه گذاری خود را انجام دهد.

ابتدا روند سلطه بیت کوین را تعیین کنید. سپس، روند قیمت بیت کوین را در یک بازه زمانی مشابه تعیین کنید.

در نهایت، از جدول زیر برای کمک به تعیین یک استراتژی سرمایه گذاری استفاده کنید.

استراتژی ۲: معامله با نرخ های تاریخی بسیار بالا و پایین

بین سال های ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۱، دامیننس بیت کوین بین ۳۵ درصد تا ۷۴ درصد متغیر بوده است. با گسترش محبوبیت رمزارزها در بین سرمایه گذاران، بعید است که ارزش این نسبت در آینده به بیش از ۷۴ درصد افزایش یابد. از سوی دیگر، نسبت تسلط زیر ۳۵ درصد نشان می دهد که ارزش کل آلت کوین ها در مقایسه با بیت کوین به سرعت در حال گسترش است.

استراتژی دیگری که باید در نظر گرفت، معامله در زمانی است که این نسبت به حداکثر و یا حداقل تاریخی خود می رسد. به این معنی که زمانی که  نسبت سلطه بیت کوین به میزان بسیار بالایی می رسد، بازارها برای کاهش این نسبت آماده می شوند و در صورتی که نسبت سلطه بیت کوین به میزان حداقل خود برسد، بازار خود را برای اصلاح آن آماده می کند.

دلیل ساده این امر این است که سرمایه گذاران ارزش یک ارز دیجیتال را بر اساس همتایان آن ارزیابی می کنند. به عنوان مثال اگر مدتی است که سرمایه گذاری روی آلت کوین ها کم شده باشد، احتمال افزایش ارزش بیت کوین بیشتر می شود.

معامله گران می توانند از جدول زیر به عنوان راهنما استفاده کنند تا تعیین کنند در زمانی که تسلط بیت کوین در خطر کاهش است، روی کدام بازارها تمرکز کنند.

البته به ندرت پیش می آید که تسلط بیت کوین به این بالا و پایین های تاریخی برسد. با این حال، زمانی که این نسبت به سطوح شدید برسد، می تواند فرصت های معاملاتی خوبی را ارائه دهد.

نحوه مشاهده دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین شاخصی است که به صورت لحظه ای در حال تغییر است و در صورتی که نیاز داشته باشید از این شاخص برای سرمایه گذاری استفاده کنید، باید همواره در حال رصد کردن آن باشید. دو وب سایت بزرگ Coinmarketcap و Tradingview ابزار مناسبی را برای مشاهده شاخص دامیننس بیت کوین در اختیار شما قرار می دهند.

رابطه دامیننس بیت کوین و تتر

تحلیل هر دو شاخص دامیننس تتر و بیت کوین دید روشن تری از بازار به سرمایه گذاران می دهد. هرچند نمی توان میان این دو شاخص یک رابطه ایجاد کرد، اما آمارها نشان می دهد که با ریزش دامیننس بیت کوین، دامیننس تتر افزایش پیدا می کند. این به این معنی است که مردم ترجیح می دهند ارزش دارایی خود را با تبدیل به یک استیبل کوین، ثابت نگه دارند.

در حالت عکس هم، وقتی ارزش بیت کوین رو به افزایش است، دامیننس تتر کاهش پیدا کرده و Bitcoin Dominance افزایش می یابد. این هم به این معنی است که مردم ترجیح می دهند دارایی های خود را از حالت پایدار و ثابت به سمت بیت کوین ببرند.

آیا شاخص دامیننس بیت کوین قابل اعتماد است؟

در کنار تمام موارد مطرح شده، از جمله نقاط مثبت و منفی شاخص دامیننس بیت کوین، این شاخص در واقع، تنها یک ابزار برای رسیدن به هدف های شما در بازار ارزهای دیجیتال است. همواره تاکید بر هدف گذاری دقیق، استفاده از ابزارهای مختلف و به کار گیری انواع تحلیل ها، در کنار هم نتیجه موثرتری را برای شما به ارمغان خواهد آورد. شما نباید صرفا از یک شاخص برای معاملات خود استفاده کنید. زیرا این کار در بازار رمزارزها می تواند ضررهای مالی سنگینی را به بار بیاورد.

این خبر توسط سایت رکنا منتشر شده و خبر ناب صرفا آن را به اشتراک گذاشته است.

منبع : رکنا